Банк идет ко дну: как это понять заранее?

Денис Дроздов, специалист по продаже активов неплатежеспособных банков, инвестиционный брокер, НВ-Бизнес.

Тревожные признаки надвигающегося краха можно заметить задолго до задержек с выплатами по депозитам и тем более сообщения НБУ о ликвидации. Что же должно насторожить вкладчика?

Во всем мире банки могут потерпеть крах — чего стоит банкротство в 2008 году американского и ведущего мирового инвестиционного банка Lehman Brothers, который просуществовал 158 лет. Только в некоторых странах банки падают чаще, чем в других, и Украина — одна из них. Нацбанк ликвидирует банк Аркада. И это, по прогнозам Фонда гарантирования вкладов физических лиц (ФГВФЛ), займет три года. Это печальный, но логичный финал истории, которая длилась не один месяц.

Причина гибели Аркады особенная: она связана с тем, что банк был создан исключительно под одноименную строительную компанию. И когда у последней начались проблемы с землей на левом берегу Киева, где они планировали построить три жилых комплекса, начались проблемы и у банка.

Обычно украинские банки идут ко дну из-за выдачи крупных необеспеченных кредитов, которые им не удается вернуть. И/или потому, что покупают дышащие на ладан банки с огромными долгами — но оказываются неспособными их «переварить».

Для подавляющего большинства клиентов проблемы их банка становятся неожиданностью. Но на самом деле будущее банкротство, как пожар: даже если он еще далеко, гарью начинает тянуть за много километров. Тревожные признаки надвигающегося краха можно заметить за много месяцев до задержек с выплатами по депозитам и тем более сообщения НБУ о ликвидации.

Всегда или почти всегда есть пять последовательных этапов. Каждый из которых может и должен навести клиентов банка на размышления о том, что у него не все в порядке.

Первый этап: покупка другого банка на грани ликвидации. Представим банк N. Формально у него все хорошо, в новостях не светится. До того момента, пока он не покупает банк, который еще не де-юре, но уже де-факто банкрот. То есть это такой себе мыльный пузырь, только с долгами внутри, иногда на несколько миллиардов гривен. Покупает, как правило, за копейки. Буквально. Например, так в 2012 году Дельта Банк, ликвидацию которого должны завершить как раз в этом октябре, за $1 купил Кредитпромбанк.

Говорят, чаще всего такая сделка — предмет неформальных договоренностей банка с НБУ или Фондом гарантирования вкладов. Скажем, банку нужно получить какое-то разрешение, например, на выдачу заемщику крупного кредита. И он его получает — взамен на такую «услугу», чтобы очередной банк не ушел в ликвидацию. Потому что каждая ликвидация для Нацбанка и ФГВФЛ — большая головная боль и расходы.

Информация о покупке банком другого банка всегда есть в прессе и на сайте НБУ. И можно не сомневаться, что речь именно о подобной сделке. В Украине в принципе отсутствует «рынок банков». Если банк стабильный и прибыльный, его не продают. Если у кого-то есть деньги на такое приобретение, он предпочтет открыть банк с нуля и построить там все по-своему. «Вторичка» может быть только в том случае, если банк вот-вот обанкротится. Не от хорошей жизни продают банки и международным группам — просто у тех есть средства на покупки, и чаще всего нет желания разбираться с нашими законами. В таком случае это становится самым простым путем «завести» представительство своего банка в Украину.

Второй этап: банк начинает скупать кредитные портфели у других банков — действующих или в стадии ликвидации. Это может быть тысяча, две, три, десять тысяч кредитов и наличных, и под залог чего-то, и ипотечных, и карточных. Кроме того, что это кредиты, у них есть еще одна общая черта — они невозвратные. Невозвратными они могут быть по тысяче причин: заемщик выиграл суд и может не отдавать долг, по ним идут суды без особых перспектив для банка, заемщик признал себя банкротом, пропал или даже умер.

Главное здесь то, что кредитные портфели покупают только для увеличения, а точнее, раздутия баланса. Например, банк за $1 млн покупает портфель кредитов на $5 млн. В таком случае, по внутренней статистике банков, из этих 5 млн реально вернуть максимум $100 тыс. Но банк все эти 5 млн записывает себе на баланс.

Итого по документам у него баланс увеличивается на $5 млн, что позволяет ему выдавать больше кредитов, тоже невозвратных. Как показывает практика, обычно таким образом собственники пытаются вывести побольше денег из банка до ликвидации.

Отслеживать сделки по купле-продаже кредитных портфелей можно на Prozorro. Продажи, вся информация о торгах в открытом доступе. Там будет и продавец, и покупатель, и договор купли-продажи как подтверждение того, что сделка состоялась. Делать это не очень удобно, поскольку поиск работает только по продавцу. Но если задаться целью — вполне возможно. Знают о таких сделках также инвестиционные брокеры, финансовые консультанты и другие специалисты в сфере инвестиционного и банковского консалтинга.

Третий этап: размывание акций. Этот этап опциональный. Он бывает, если собственники банка не хотят пятнать свою репутацию. Представим банк, в руководстве которого есть два партнера-кита. У них, скажем, по 45% акций, и есть еще два-три человека, у которых суммарно 10% акций. Дальше есть два варианта. Первый: партнеры добирают в акционеры еще каких-то людей. Второй: свои проценты акций переводят на тех, у кого было 10%. Цель здесь — чтобы по итогу у «китов» вместе было меньше 51% акций, и формально они не могли принимать решения без других акционеров.

Делают это путем дополнительного выпуска акций. Например, раньше эквивалентом доли в 1% был один 1 млн акций, а когда допечатали еще 10 млн бумаг, таким эквивалентом становятся уже 2 млн акций. «Киты» в таком случае не докупают акции, а их процентная доля уменьшается. Акции могут перейти этим партнерам с 10% или совсем новому, которого введут специально под эту историю. Они, кстати, могут и не знать, что происходит — тут уже зависит от «китов». Еще этот способ используют, чтобы отжать бизнес, но здесь не тот случай. Такая информация редко попадает в прессу, так что рассказать об этих событиях могут только те же брокеры и финансовые консультанты.

Четвертый этап: рефинансирование. В 90% случаев рефинасирование запрашивают у НБУ, в оставшихся 10% - у госбанков. По сути, рефинансирование — это когда сам банк берет кредит. Только речь о суммах крупнее, а процентах, наоборот, меньше.

Например, в банк пришел собственник крупной агрокомпании и говорит: хочу экспортировать за границу подсолнечное масло, мне нужен завод, склады и т. д. И на все это ему нужно $10 млн. Банк считает, что заемщик надежный, можно выдать — но на счету есть только $1 млн. Тогда руководство обращается в НБУ и запрашивает рефинанс в $10 млн.

Потом, как и заемщик, банк сначала отдает эти 10 миллионов долга НБУ, то есть «тело» кредита, а потом еще процент — обычно это 3% годовых. Тем временем заемщик отдает те же $10 млн, только годовая процентная ставка у него 10−11%. Вот эту разницу между процентными ставками банк и забирает себе. Таким образом он и кредит смог выдать, и отдать долг НБУ, и заработать.

Сам по себе рефинанс — вполне нормальная практика. Насторожить должна крупная сумма запрошенного займа: не $1−2 млн, а $80−100 млн. Именно во втором случае его чаще всего и не возвращают. Вроде как — нам кредит заемщик не вернул, вот и мы не можем.

Руководство может это делать с расчетом на то, что они смогут вернуть займ. Но может и сразу с прицелом на то, чтобы как можно больше вывести денег до банкротства — если у банка начались серьезные проблемы и хотят выйти из бизнеса с минимальными потерями.

Пятый этап: реструктуризация рефинанса. Банк может упасть еще на этапе невозврата рефинанса. Но может и запросить реструктуризацию на какой-то срок и опять-таки не выполнить ее и тогда уже объявить себя банкротом. Реструктуризацию запрашивают примерно в 30% случаев.

Параллельно, начиная со второго этапа, банк может начать распродавать активы — землю, недвижимость, ценные бумаги. Если вы о таком узнаете, это должно стать дополнительным тревожным звоночком. Правда узнать это будет еще сложнее, чем в случае с куплей-продажей кредитных портфелей, поскольку действующие банки не обязаны продавать свои активы на аукционах. Но, опять-таки, специалисты, которые занимаются консалтингом в этой сфере, всегда знают о подобных сделках.

Банковская система — кровеносная система любой экономики. У нашей экономики, как и у банковской системы, большие проблемы со здоровьем. Но все же копить на уютную квартиру, домик за городом или на пенсию под матрацем — гораздо более рисковый вариант, чем на банковском счету. Поэтому пользоваться банками стоит по принципу «доверяй, но проверяй». И лучше регулярно.