Ціни і банківські ставки: чого очікувати далі та яка в цьому роль депозитних сертифікатів НБУ

Продовжуємо відповідати на найпоширеніші питання про монетарну політику НБУ та її інструменти, зокрема, депозитні сертифікати.

Саме завдяки їм центробанку вдається ефективно стримувати інфляцію.

Детально про те, як працюють депозитні сертифікати читайте у нашій першій публікації.
 
На черзі два питання, що розкривають тему внеску депозитних сертифікатів у прибуток банківської системи.

Чи справді депозитні сертифікати є основним джерелом прибутку банківської системи?

Ні, це не так.

Про що кажуть цифри?  

За сім місяців 2023 року банки отримали прибуток у розмірі 83 млрд грн. У доходах банків 67% становили процентні доходи.

У структурі цих процентних доходів найбільшу частку мають доходи від кредитування бізнесу та населення – близько 40%, ще 20% – це доходи від вкладень у внутрішні державні облігації і лише біля 30% – від вкладень у депозитні сертифікати.

Отже, твердження, що депозитні сертифікати є основним джерелом прибутків банків, не відповідає дійсності.  

Чи є приховані мотиви у застосуванні депозитних сертифікатів, приміром, для збагачення власників банків?

Ні. НБУ сплачує всім банкам без винятків відповідні макроекономічній реальності відсотки за депозитними сертифікатами, щоб ті пропонували високі ставки за гривневими депозитами громадянам та бізнесу, які забезпечують захист від інфляції.

Це важливо, щоб зберегти стійкість валютного ринку та зниження інфляції.

Так само діють й інші центральні банки. Ці інструменти є стандартними у світовій практиці.

Важливо, що вимоги НБУ до всіх банків є однаковими. Якщо банк активно працює з вкладниками та забезпечує належні умови для залучення їхніх коштів, він має більше можливостей розміщувати ці кошти у депозитних сертифікатах. Тому звинувачення НБУ в роботі для збагачення власників окремих банків – це відверта маніпуляція.

Крім того, від початку воєнного стану НБУ заборонив банкам виплачувати дивіденди своїм власникам. Це обмеження не стосується лише державних банків, які перераховують прибуток у вигляді дивідендів до державного бюджету.

Ця заборона на розподіл прибутків зберігатиметься до відновлення довоєнних пруденційних вимог, а також їх наближення до стандартів ЄС.

Це означає, що прибуткові банки і надалі накопичуватимуть свій капітал. Ці кошти створюватимуть для банків запас міцності для поглинання наслідків можливих несприятливих подій, ризики яких завжди актуальні під час війни, та стійкого кредитування економіки. А отже, банківська система стабільно працюватиме й надалі, попри всі наслідки повномасштабної війни.

Її стабільна робота є важливою як зараз, так і на етапі відбудови України. Вона має не лише стати містком для припливу інвестицій, а і джерелом кредитної підтримки української економіки та населення.