Нацбанк смягчает ряд валютных ограничений с одновременным усилением других

Национальный банк Украины с 10 мая 2025 года начинает реализацию стимулирующей валютной либерализации. Цель – способствовать притоку дополнительного капитала в экономику Украины за счет стимулов, заложенных в политику смягчения валютных ограничений.

Кроме того, с 10 мая вступят в силу другие изменения в действующие валютные ограничения. Часть из них смягчается, чтобы поддержать украинский бизнес. Вместе с тем ряд ограничений ужесточается, чтобы предотвратить непродуктивный отток капитала за границу.

Стимулирующая валютная либерализация

Украинские предприятия получат возможность осуществлять отдельные валютные операции сверх установленных ограничений в пределах инвестиционного лимита. Он будет равен сумме средств, привлеченных с 12 мая 2025 года в уставный капитал этих предприятий от иностранных инвесторов из-за границы в иностранной валюте. Среди таких операций:

• проведение расчетов за импорт товаров, поставка которых была осуществлена до 23 февраля 2021 года (включительно);
• возврат нерезиденту-покупателю предоплаты за товар, которая была оплачена до 23 февраля 2022 года;
• исполнение долговых обязательств по "старым" внешним кредитам, полученным до 20 июня 2023 года;
• финансирование собственных зарубежных обособленных подразделений (сверх установленного отдельного лимита для финансирования таких представительств).

Такие операции должны проводиться через один банк (по выбору предприятия). Предусматривается также возможность смены обслуживающего банка.

Объем задолженности по основной сумме внешних негарантированных кредитов украинского бизнеса на 1 апреля 2025 года составляет почти 14 млрд дол. США, по процентам – более 7 млрд дол. США. Прирост по основной сумме с начала полномасштабного вторжения составляет почти 2 млрд дол. США, по процентам – также около 2 млрд дол. США. Действующие нормы валютного регулирования позволяют лишь частично исполнять обязательства по "старым" внешним кредитам, полученным до 20 июня 2023 года: разрешено оплачивать процентные платежи, но не ранее сроков, установленных в кредитном договоре, и при условии, что по состоянию на 24 февраля 2022 года по кредитному договору не было просроченной задолженности.

Кроме того, согласно опросу, проведенному НБУ в прошлом году среди обслуживающих банков, украинские предприятия сообщили о необходимости осуществить оплату за импорт товаров, поставка которых была осуществлена до 23 февраля 2021 года, в сумме 3,2 млрд дол. США. Проведение таких операций согласно нормам валютного регулирования в настоящее время не предусмотрено.

В текущих условиях НБУ не может предоставить разрешение на оплату по этим обязательствам в полном объеме, поскольку это будет иметь значительные последствия для устойчивости валютного рынка и международных резервов. Вместе с тем компании получат разрешение на осуществление таких платежей в случае привлечения в Украину нового иностранного капитала (в пределах объема привлеченных средств), что, соответственно, не будет иметь негативного влияния на валютный рынок.

Другие либерализационные меры касаются ряда направлений

Во-первых, финансирование зарубежных представительств украинских компаний.

НБУ расширяет возможности юридических лиц-резидентов переводить средства на счета их подразделений за границей за счет собственной валюты. Годовой лимит для таких операций установлен на уровне 1 млн евро (в эквиваленте). Период деятельности таких компаний с даты государственной регистрации должен составлять не менее 12 месяцев до даты проведения операции.

Также НБУ сохраняет возможность украинских компаний осуществлять дополнительно (сверх этого лимита) переводы в пределах общего объема средств, которые были фактически переведены этими компаниями в 2021 году для содержания их зарубежных подразделений.

Соответствующее смягчение не будет иметь влияния на валютный рынок Украины, так как такие переводы будут разрешены только за счет собственной валюты бизнеса. Вместе с тем это позволит украинским предприятиям активизировать работу по продвижению своей продукции на зарубежные рынки. В перспективе принятые изменения будут способствовать росту экспортного потенциала страны благодаря расширению сотрудничества украинского бизнеса с иностранными партнерами и увеличению товарооборота.

Во-вторых, осуществление платежей, связанных с судебными процедурами по невыполнению нерезидентами условий по импортным и экспортным контрактам.

Принятые решения позволяют юридическим лицам всех форм собственности покупать иностранную валюту и переводить ее за границу для оплаты регистрационных, арбитражных, судебных сборов и других платежей и расходов в ходе исполнительных производств по невыполнению нерезидентами условий по импортным и экспортным контрактам.

Учитывая проведенный в этом году банками опрос клиентов, ожидается, что влияние на валютный рынок не будет значительным. Вместе с тем бизнес получит возможность своевременно и на должном уровне защищать свои имущественные и другие права и интересы в иностранных юрисдикциях при решении вопросов возврата валютной выручки по экспортным договорам или предоплаты по импортным договорам.

В-третьих, увеличение лимитов на расчеты корпоративными картами за границей.

Учитывая предусмотренную Дорожной картой смягчения валютных ограничений этапность, Национальный банк увеличивает лимиты на операции, осуществляемые юридическими лицами с помощью корпоративных электронных платежных средств (корпоративных карт) за границей:

• для операций по снятию средств с счета клиента в национальной валюте с 12 500 грн до 17 500 грн (в эквиваленте);
• для расчетов за товары, работы, услуги – с 100 000 до 150 000 грн (в эквиваленте).

Расширение лимитов не будет иметь существенного влияния на валютный рынок Украины, учитывая, что увеличение спроса на иностранную валюту по операциям с корпоративными картами, вероятно, будет компенсироваться уменьшением спроса через другие, менее удобные каналы.

В-четвертых, предоставление разрешения на валютные операции на условиях “форвард”.

НБУ начал реализацию мер из Концептуальной записки относительно определения подходов, условий и сроков восстановления функционирования рынка валютных производных финансовых инструментов, подготовленной в рамках выполнения обязательств по программе с МВФ. Так, НБУ предоставит возможность осуществлять операции на условиях “форвард”:

• по купле-продаже иностранной валюты за гривны (с поставкой или без поставки иностранной валюты) между банками;
• по продаже клиентами банков иностранной валюты за гривны (с поставкой иностранной валюты).

Ожидается, что влияние операций на условиях форвард между банками на общее состояние валютного рынка будет малозаметным, а по операциям клиентов с продажей иностранной валюты на условиях “форвард” будет происходить лишь приближение во времени предложения валюты на рынке.

В-пятых, оплата консульских сборов на счета дипломатических представительств и консульских учреждений Украины за границей.

В рамках изменений для внедрения портала "е-Консул" НБУ урегулировал возможность украинцев оплачивать консульские сборы со счетов, открытых в украинских банках, на счета дипломатических представительств и консульских учреждений Украины за границей.

Кроме того, уточняются отдельные нормы для упрощения доступа военнослужащих к банковским услугам.

НБУ вводит упрощенный порядок открытия любых счетов для военнослужащих, а не только текущих счетов для получения денежного обеспечения. Также расширяются возможности для пользования банковскими услугами военнослужащими-нерезидентами, которые служат в рядах Вооруженных Сил Украины или Национальной гвардии Украины. 

Отдельные нормы по усилению валютных ограничений будут предотвращать непродуктивный отток капитала из Украины

Первое направление – валютный надзор за предельными сроками расчетов по некоторым импортным операциям.

С целью противодействия выводу иностранной валюты из Украины НБУ вносит уточняющие изменения в процедуру завершения валютного надзора. Так, НБУ запретил банкам завершать валютный надзор по операции с импорта товаров в случае возврата нерезидентом импортеру средств в гривнах с лоро-счетов банков-нерезидентов.

Второе направление – переводы иностранной валюты за границу физическими лицами.

НБУ распространяет ежемесячный лимит в размере 500 тыс. грн на расчеты за границей платежными картами, открытыми украинскими банками к счетам в иностранной валюте, на операции с такими кодами торговцев:

• 7299 "Различные личные услуги (не определенные в других категориях)";
• 7311 "Рекламные услуги";
• 7392 "Менеджмент, консалтинг и связи с общественностью";
• 7399 "Бизнес услуги (не определенные в других категориях)";
• 8111 "Юридические услуги и адвокаты";
• 8931 "Бухгалтерские и аудиторские услуги";
• 8999 "Профессиональные услуги (не определенные в других категориях)";
• 9399 "Государственные услуги (не определенные в других категориях)“.

Как показал анализ, проведенный после введения 10 сентября 2024 года аналогичного лимита для расчетов с агентами и менеджерами по недвижимости за границей, расчеты по операциям с недвижимостью начали осуществляться с использованием ряда других кодов торговца. Уточненное ограничение учитывает результаты этого анализа. Установленный лимит позволит предотвратить попытки обходить ограничения на соответствующие операции и избежать оттока капитала из Украины в значительных объемах.

Указанные и другие изменения внесены постановлением Правления Национального банка Украины от 9 мая 2025 года №53 "О внесении изменений в постановление Правления Национального банка Украины от 24 февраля 2022 года № 18" и вступают в силу с 10 мая 2025 года.